🧮 投資綜合計算機
整合複利、殖利率、維持率、補充繳費等工具
使用說明
1. 複利計算功能
輸入單筆投入或每月定額，模擬長期投資的資產增長。您可以選擇是否將「股息再投入」，藉此觀察複利效應對資產累積的巨大影響。
2. 除權息參考價計算
在除權息日前夕，輸入股價與配股配息資訊，系統會自動算出開盤後的參考價。同時提供現金殖利率與含權息的綜合殖利率指標，方便進行估值參考。
3. 融資與質押維持率
專為信用交易設計。輸入資產市值與貸款金額，即時掌握關鍵的「維持率」數據，並提供跌幅模擬，讓您清楚了解資產在何種跌幅下會進入警示區（140%）或斷頭區（130%）。
4. 二代健保補充保費
根據最新的二代健保規則，針對單筆配息達 20,000 元以上者，模擬試算需扣繳的 2.11% 補充保費。ETF 投資者可調整「課稅佔比」以獲得更精確的扣繳預估。
註：以上計算結果僅供參考，實際數據請以開戶券商、投信官網及各投信官方公告為準。
四種計算公式與名詞解說
複利計算：每月投入、按月複利
複利是指投資收益會再加入本金，下一期連同收益一起繼續成長。本計算機的做法是：每個月先投入「每月投入金額」，再以「年報酬率 ÷ 12」讓整體資產成長一個月；每年年底以當時的帳面價值 × 年殖利率估算當年股息，若勾選「股息再投入」，股息會加回資產繼續複利，未勾選則只列出金額、不加回。
- 投入成本 = 單筆投入金額 + 每月投入金額 × 12 × 已投資年數，也就是你實際拿出的本金。
- 帳面價值 = 依上述方式滾算到該年底的資產金額；它與投入成本的差距，就是累積的報酬。
- 快速估算可用「72 法則」：72 ÷ 年報酬率（%）約等於資產翻倍所需年數，例如年報酬 6% 大約 12 年翻倍。
試算結果未扣除交易成本、稅負、二代健保與通貨膨脹，且假設每年報酬固定；實際市場報酬每年起伏很大，結果只能當作長期規劃的參考。
除權息參考價與殖利率
公司發放股利時，除息（現金股利）與除權（股票股利）會讓股價依規則向下調整，調整後的價格稱為除權息參考價。台股股票面額多為 10 元，因此「股票股利 1 元」代表每股配發 0.1 股，也就是每張（1,000 股）配 100 股。本計算機使用的公式如下：
| 除權息參考價 | （除權息前股價 − 現金股利）÷（1 + 股票股利 ÷ 10） |
| 現金殖利率 | 現金股利 ÷ 除權息前股價 × 100% |
| 含權息綜合殖利率 | （現金股利 + 股票股利 ÷ 10 × 參考價）÷ 除權息前股價 × 100% |
以預設值為例：股價 100 元、現金股利 3 元、股票股利 1 元，參考價為 97 ÷ 1.1 ≈ 88.18 元，現金殖利率 3.00%，綜合殖利率為（3 + 0.1 × 88.18）÷ 100 ≈ 11.82%。除權息後股價漲回除權息前的價位稱為「填權息」。本公式假設面額 10 元且不含現金增資等其他因素，交易所公告的參考價也可能依升降單位調整，與試算結果略有差異。
融資與質押維持率
維持率衡量擔保品價值相對於借款的安全程度，本計算機的公式為：維持率 = 擔保品市值 ÷ 貸款金額 × 100%。以上市股票常見的融資成數六成為例，買進 100 萬元股票、借款 60 萬元，起始維持率約 166.67%。股價下跌時擔保品市值減少、借款不變，維持率就跟著下降。
- 130%：台股融資整戶維持率的追繳門檻，低於此值券商會通知補繳，逾期未補足可能遭處分擔保品（斷頭）。
- 140%：本計算機自訂的警戒線，用來提早提醒，並非法規門檻。
- 耐震度 = 1 − 目標維持率 × 貸款金額 ÷ 擔保品市值，表示股價還能跌多少才會碰到 140% 或 130%；跌幅模擬表則列出下跌 5% 至 50% 時的資產價值與維持率。
實際的整戶維持率會合併計算同一帳戶的融資與融券部位；質押（不限用途款項借貸）的維持率門檻與處分規則則依各券商或銀行契約而定，請以往來機構的規定為準。
二代健保補充保費
二代健保除了一般保費，另對股利、利息、租金等特定所得收取補充保費，由發放單位在給付時直接扣取。本計算機的算法是：需計費金額 = 配息總額 × 可課稅佔比；若需計費金額達 20,000 元以上，補充保費 = 需計費金額 × 2.11%，未達門檻則不扣。個股現金股利通常全額計入；ETF 的收益分配可能包含股利以外的其他來源，需依投信公告的所得組成比例填寫可課稅佔比。
費率、門檻、單次給付上限與特定身分的適用規定可能隨法規調整，本計算機未納入單次給付上限與身分差異，請以衛生福利部中央健康保險署的最新公告為準。
常見問題
除權息參考價怎麼算？
除權息參考價 =（除權息前股價 − 現金股利）÷（1 + 股票股利 ÷ 10）。股票股利以元表示，以面額 10 元計算，配 1 元股票股利等於每股配 0.1 股。例如股價 100 元、現金股利 3 元、股票股利 1 元，參考價為 97 ÷ 1.1 ≈ 88.18 元。
維持率怎麼算？低於多少會被追繳？
本計算機的維持率 = 擔保品市值 ÷ 貸款金額 × 100%。台股融資的整戶維持率低於 130% 時，券商會發出追繳通知，投資人未在期限內補足就可能被處分擔保品，也就是俗稱的斷頭。計算機另以 140% 作為提醒警戒線；質押借款的門檻依各券商或銀行規定而異。
二代健保補充保費怎麼算？
股利的補充保費 = 單次給付中需計費的股利金額 × 費率。本計算機使用 2.11% 費率，且只有單次需計費金額達 20,000 元以上才計算。例如單次領取 30,000 元股利、可課稅佔比 100%，補充保費約為 633 元。費率與門檻可能調整，請以衛生福利部中央健康保險署公告為準。
複利計算的年報酬率和殖利率要怎麼填？
本計算機把兩者分開計算：年報酬率代表資產本身的價格成長，殖利率則用來估算每年領到的股息。如果你手上的報酬率數據已經包含股息（總報酬），殖利率欄建議填 0 或取消股息再投入，以免把股息重複計算。
融資買股票，股價跌多少會跌破 130%？
可用公式：跌幅 = 1 − 130% × 貸款金額 ÷ 目前擔保品市值。以融資六成為例，市值 100 萬元、借款 60 萬元時維持率約 166.67%，股價下跌約 22% 就會降到 130%，下跌約 16% 會降到 140%。